Uns Dollar Index Forexpros Waren

Wie der Dollar Auswirkungen Rohstoffe Preise aktualisiert 10. September 2016 In der Regel gibt es eine umgekehrte Beziehung zwischen dem Wert des Dollars und Rohstoffpreise. Wenn der Dollar gegen andere Hauptwährungen stärkt, tendieren die Preise der Waren dazu, zu fallen. Wenn der Wert des Dollars gegen andere Hauptwährungen schwächt, gehen die Preise der Rohstoffe im Allgemeinen höher. Das Diagramm zeigt die umgekehrte Beziehung über die Zeit. Die grüne Linie stellt den Preis des Dollar-Index-Futures-Kontrakts dar, der der Wert des Dollars gegen einen Korb von anderen Hauptwährungen um die Welt ist. Die schwarze Linie ist der CRB-Index, ein Benchmark für Rohstoffpreise. Der CRB-Index enthält eine Vielzahl von Rohstoffpreisen. Wie die Grafik hervorhebt, wenn der Dollar sich höher bewegt, neigen die Rohstoffe dazu, sich niedriger zu bewegen. Das Gegenteil tritt auf, wenn sich der Dollar niedriger bewegt. Die Korrelation ist nicht perfekt, aber im Laufe der Zeit gibt es eine signifikante umgekehrte Beziehung. Es gibt viele Gründe, warum der Wert des Dollars die Rohstoffpreise beeinflusst. Der Hauptgrund ist, dass der Dollar der Benchmark-Preismechanismus für die meisten Rohstoffe ist. Wenn der Wert des Dollars sinkt, kostet es mehr Dollar, um Waren zu kaufen. Zur gleichen Zeit kostet es eine geringere Menge anderer Währungen, wenn der Dollar im Umzug niedriger ist. Ein weiterer Grund ist, dass Rohstoffe globale Vermögenswerte sind, sie handeln auf der ganzen Welt. Ausländische Käufer kaufen U. Soden wie Mais, Sojabohnen, Weizen, Öl und andere mit Dollar. Wenn der Wert des Dollars sinkt, werden sie mehr Kaufkraft haben, da es weniger von ihren Währungen benötigt, um einen Dollar zu kaufen. Klassische Ökonomie lehrt, dass die Nachfrage in der Regel steigt, wenn die Preise sinken. Rohstoffhändler müssen den Wert des Dollars genau beobachten. Eine der besten Möglichkeiten, den Dollar zu überwachen, ist, die Preiskurse des Dollar-Index zu beobachten, der an der ICE Futures Exchange gehandelt wird. Dieser Futures-Kontrakt ist ein Index, der den Dollar gegenüber einer Gruppe anderer wichtiger Währungen um die Welt wie den Euro, Yen, Britische Pfund und andere Deviseninstrumente bewertet. Der Preis des Index wird wie jeder andere Futures-Kontrakt gehandelt und bewegt sich während der Handelszeiten auf und ab. Commodity-Preise nicht unbedingt höher ticken höher für jede Tick niedriger im Dollar-Index, aber es gibt eine starke umgekehrte Beziehung über die Langstrecke. Einzelne Rohstoffe haben ihre eigenen fundamentalen Angebots - und Nachfragemerkmale, so dass sie sich trotz der Richtung der US-Währung zu einer oder anderen Weise bewegen. Der Dollar ist die Benchmark, weil es stabil ist. Die Rohstoffpreise handeln nicht im Vakuum. Rohstoffproduktion ist oft eine lokalisierte Angelegenheit. Als Beispiel kommt die Mehrheit der Mais - und Sojabohnenproduktion in der Welt aus den fruchtbaren Ländern der Vereinigten Staaten. Der mineralreiche Boden von Chile liefert die größte Kupferproduktion auf der Erde und die Hälfte der weltweiten Ölreserven befinden sich im Mittleren Osten. Die größten Produzenten von Kakaobohnen befinden sich in Afrika in der Elfenbeinküste und Ghana. Wie Sie sehen können, hängt die Rohstoffproduktion von Klima und Geologie an bestimmten Orten ab. Allerdings ist der Verbrauch dieser wichtigen Rohstoffe, die Heftklammern für alle Menschen sind auf der ganzen Welt. Wenn es um den Preis der Rohstoffe geht, verwendet die überwiegende Mehrheit dieser Rohstoffe den Dollar als Preismechanismus für den Welthandel. Das ist, weil die U. S. die stärkste und stabilste Wirtschaft der Welt ist. Daher ist der Dollar die Reservewährung der Welt und der Preismechanismus für Rohstoffe. Wenn der Dollar sich stärkt, bedeutet dies, dass Rohstoffe in anderen Nicht-Dollar-Währungen teurer werden. Dies hat einen negativen Einfluss auf die Nachfrage. Umgekehrt, wenn der Dollar schwächt, gehen die Rohstoffpreise in anderen Währungen niedriger, was die Nachfrage erhöht. Jede Ware hat ihre eigenen idiosynkratischen Eigenschaften. Der Wert des Dollars hat jedoch einen direkten Einfluss auf die Preise aller Waren. Im Mai 2014 begann der Dollar zu stärken. Während des Monats handelte der US-Dollar-Index auf 78,93 auf den aktiven Monats-Futures-Kontrakt. Anfang März 2016 war dieser Dollarindex um die 97-Ebene gehandelt, die der Dollar um rund 23 über weniger als zwei Jahre geschätzt hatte. Viele Rohstoffpreise sind in diesem Zeitraum niedriger geworden. Dies ist das perfekte Beispiel für die umgekehrte Beziehung zwischen dem Wert der Dollar - und Rohstoffpreise. Investoren müssen die Beziehung zwischen dem US-Dollar und den Rohstoffen verstehen. Wenn Sie wissen wollen, was im Jahr 2014 im Hinblick auf Gold und Öl passiert ist, ist es wichtig, Schätzen die umgekehrte Beziehung zwischen dem US-Dollar und den Rohstoffen. Die folgende Tabelle ist ein guter Ausgangspunkt: Während die Gesamtrenditen für den SampP 500 Index und die 10-jährige Staatsanleihe während des ganzen Jahres relativ stabil blieben, machten die Rohstoffe und der US-Dollar ein unglaubliches Angesicht um Ende Juni, Anfang Juli . Wenn Sie nicht in Chinas Renminbi mit Kaufkraft Parität Faktor ist, ist der Dollar die weltweit stärkste Währung. Wie ich bereits bei mehreren Gelegenheiten geschrieben habe, hat dies stark auf die Waren geachtet, die wir sehr genau verfolgen und hier bei den US-amerikanischen Investoren, insbesondere Gold und Rohöl, berichten. Nach BullionVault, in der Tat, 2014 war das schlechteste Jahr für Rohstoffe seit 1986, als sie 8,85 Prozent zurückgaben. Das heißt, taucht in die Frank-Talk-Archive ein und blickt auf die bedeutendsten Rohstoffgeschichten von 2014 zurück. Öl fiel fast 50 Prozent seit dem Sommer Es sollte nicht überraschen, dass Öl die Nachrichten in der zweiten Jahreshälfte dominierte. Seit seinem Höhepunkt im Juni, als West Texas Intermediate (WTI) Rohöl bei rund 105 pro Barrel festgesetzt wurde, hat Öl fast 50 Prozent in die Mitte der 50er Jahre gelegt. Wir haben hier seit dem finanziellen Zusammenbruch von 2008 und 2009 einen Rückgang gesehen. Wie sind die Preise hierher gekommen. Wie sind sie so stark gegangen, so unerwartet war es ein perfekter Sturm, um sicher zu sein. Zum einen hat der U. S.-Schiefer-Boom dazu gebracht, was manche ein Öl auf den Markt nennen. Die Saudis haben den Ölförderbögen widerstanden, mit der Absicht, den Weltwettbewerb zu unterbieten, nämlich die U. Russland und die Mitglieder der Organisation der Erdöl exportierenden Länder (OPEC). Globales Wachstum und der Purchasing Managers Index (PMI) sind auch Kühlung, was zu lauter Ölnachfrage führt. Wie Ive bei zahlreichen Gelegenheiten erwähnt hat, wenn der einmonatige gleitende Durchschnitt für den globalen PMI unter den dreimonatigen gleitenden Durchschnitt fällt, hat WTI-Rohöl um 100 Prozent der Zeit sechs Monate später gefallen. Obwohl die bisherige Wertentwicklung die zukünftigen Ergebnisse nicht voraussagen kann, verdeutlicht die Geschichte einen überzeugenden Trend. Und schließlich theres der starke Dollar, der historisch Druck auf Waren gelegt hat, besonders grob. Zugegeben, zerschlagenen Ölpreise haben zu billigen Benzin geführt, so dass die Verbraucher rund um den Globus eine willkommene Steuer zu brechen diese Saison - eine 330 Milliarden Steuerpause, um genau zu sein. Aber viele Ölgesellschaften, die an hydraulischen Frakturen beteiligt sind, die ein teurerer Prozess sind als herkömmlichere Bohrmethoden, fangen an, die Prise zu spüren. Mehrere Unternehmen sind bereits gezwungen gewesen, die Rigs in den vorzüglichen Schieferregionen vorübergehend zu schließen, darunter der Eagle Ford in Texas und Bakken in North Dakota. So unheimlich wie dies auch sein mag, gibt es immer noch Investitionsmöglichkeiten. In diesem jüngsten Frank Talk, nahm ich eine contrarian Ansicht, argumentieren, dass, weil Öl-Aktien sind derzeit so vernünftig, jetzt könnte die Zeit, um einige Exposition in diesem Raum abholen. Wie ich schon geschrieben habe: Für viel zu viele Investoren, bis zu dem Zeitpunkt, in dem sie das Vertrauen wieder gewinnen, um Geld in Ölbestände wieder zu setzen, könnte die Rallye bereits abgenommen haben, was es schwierig macht, den vollen Nutzen des Aufschwungs zu erfassen. Und es gibt Grund zu glauben, dass die Preise eher früher als früher normalisieren werden. Brian Hicks, Portfoliomanager des Global Resources Fund (PSPFX), stellte fest, dass die Ölpreise unterhalb liegen, wo sie sein sollten, und hoffentlich beginnen sie, den Gleichgewichtspreis zwischen 80 und 85 a Barrel zurückzuziehen. Gold fand die Unterstützung Wo Öl nicht war, war die zweitbeste Währung des Jahres Wie Öl wurde Gold in der zweiten Hälfte des Jahres wegen des starken Dollars bestraft. In der folgenden Tabelle, von einem Oktober Frank Talk, können Sie sehen, wie viel von einer Auswirkung der Greenback auf das gelbe Metall in diesem Jahr allein gehabt hat: Es gibt immer eine emotionale Vorspannung gegen Gold, ob es hoch ist oder tief eintaucht, Und deshalb ist es wichtig, diese Emotionen bei der Positionierung eines Portfolios zu bewältigen. Bei US Global Investors sehen wir objektiv die Wirkung von Goldbeständen und Goldbarren durch die Überwachung dieser langfristigen Datenpunkte und die Aufmerksamkeit auf Kauf und Verkauf von Signalen auf der Grundlage der Trend der mittleren Reversion. Dies war natürlich zurück, als Goldbarren bei über 1.300 Preisen festgesetzt wurde. Seitdem ist es fast 10 Prozent geglitten, was vielleicht einige Goldfehler entmutigt haben könnte. Aber nach einem kürzlichen Artikel von Hard Asset Investor war Gold tatsächlich die zweitbeste Währung des Jahres, zweitens nur der US-Dollar: Angesichts der Stärke des Dollars, ist es überraschend, dass Gold so gut aufgehoben hat hat. Zu aktuellen Preisen ist Gold nur um 2 Prozent jährlich, das ist eigentlich die beste Leistung einer der wichtigsten nicht-feste Währungen. Bevor Gold und andere Rohstoffe anfingen zu sinken, waren sie eigentlich sehr gut, wie ich schon zu Beginn des Stückes erwähnt habe. Im Juli war es so, wie es aussah, als Sie Gold-Spot-Preise und den NYSE Arca Gold BUGS Index verglichen haben: Zum ersten Mal seit zwei Jahren schlagen Gold-Mining-Aktien Goldbarren, was eine gute Nachricht für die Ware und Aktien war. Wenn die Bergleute gut sind, hat Gold dazu beigetragen, dem Anzug zu folgen. Aber dann Mitte des Sommers begannen die Preise zu zischen. Wenn Sie die beiden Asset-Klassen für den Rest des Jahres planen, ist dies das, was Sie bekommen: Das Problem ist, dass, wenn die Spotpreise zwischen 1.000 und 1.200 pro Unze - das ist jetzt der Fall - seine Herausforderung für Bergleute zu brechen sogar in Begriffen Des Cashflows. Gold-Royalty-Unternehmen beeindrucken jedoch weiterhin. Royal Gold hat 39 Prozent jährlich zurückgegeben, während Franco-Nevada 22 Prozent geliefert hat. Laut Ralph Aldis, Portfoliomanager des Gold - und Edelmetallfonds (USERX) und World Precious Metals Fund (UNWPX): Ein Großteil des Goldbergbaus ist unter Wasser und kann mit diesen Preisen kein Geld verdienen. Wir haben gesehen, dass die Kapitalprogramme deutlich zurückgegangen sind, was die Unternehmen betrifft, um neue Minen zu erweitern und zu bauen. Das ist alles in die Warteschleife gestellt. Diese Unternehmen haben genug Angst genug, dass, auch wenn Goldpreise erholen, sie sich auf Erweiterungen halten, weil sie den Appetit verloren haben, um Kapital auf neue Projekte zu riskieren. Aber auf eine positive Note, aus diesem Grund könnten wir sehen, Preise fest, und Unternehmen werden belohnt werden. Wie immer empfehlen wir eine 10-prozentige Gewichtung in Gold: 5 Prozent in Goldbarren, weitere 5 Prozent in Goldaktien. Dann jedes Jahr neu ausgleichen. In einer Zeit, in der viele Rohstoffe depressiv waren, hielten Diamanten ihren Glitzer Ich verbringe viel Zeit beim Schreiben und Sprechen über Gold und in jüngster Zeit Öl. Aber eine andere Ware, die wir bei U. S. Global Investoren interessieren, ist Diamanten. Schließlich ist die U. S. der weltweit größte Diamantenmarkt, verantwortlich für die Hälfte der Welten 72 Milliarden Umsatz jährlich gemacht. Wir halten Luxus-Einzelhändler Tiffany amp Co. in unserem Gold - und Edelmetallfonds (USERX). Obwohl physikalische Diamanten eine solide Investition sind, können Diamant-Aktien noch mehr von einem umsichtigen Kauf sein. Wie Sie nach rechts sehen können, würde ein im Jahr 1987 erworbener 6000 Diamant nun doppelt so sein. Aber 6.000 in Tiffany Lager gekauft zur gleichen Zeit Ja, das wäre 5,108 Prozent zurückgekehrt. Also Jungs, darüber nachdenken, dass das nächste Mal youre Kommissionierung ein Diamantring oder Halskette für Ihre signifikante andere. Was denkst du, sie könnte mehr schätzen In diesem Frank Talk von August bespreche ich die Diamant-Explorations - und Bergbaufirma Lucara Diamond, die sowohl in USERX als auch in unserem World and Precious Minerals Fund (UNWPX) stattfindet. Lucara ist nach wie vor ein attraktiver Vermögenswert und gibt 18,5 Prozent jährlich zurück. Seit Juni hat es Dividenden gezahlt. Südafrikanischer Arbeitsstreik brachte Platin und Palladium in die Schlagzeilen zurück Im Juni drohte ein fünfmonatiger Arbeitsstreik in Südafrika, den längsten Ländern, die weltweite Versorgung mit Platin und Palladium, die überwiegend bei der Herstellung von Katalysatoren eingesetzt wurde. Das afrikanische Land ist verantwortlich für 37 Prozent der Welten Palladium, 78 Prozent der Welten Platin, mit Russland weitgehend nehmen den Rest der locker. Jeden Tag zog der Streik an, Tausende von Tausenden von beiden Platingruppenmetallen verloren. Wegen des Streiks und der Versorgungsbelastung stiegen die Preise der Edelmetalle, Platin auf 1.500 Unzen und Palladium bis 850 Unzen. Die Bedingungen des Streiks wurden endlich bis Ende Juni gelöst - und nicht zu kurz, da die Reserven anfingen, trocken zu laufen. Seitdem haben sich die Preise stabilisiert. Platinum ist jetzt knapp über 1.200, Palladium, um 815. Solarenergie steigt zunehmend Silber Nachfrage Tom Werner, Präsident und CEO von Solar-Panel-Hersteller SunPower, glaubt, dass Solarenergie könnte eine 5-Billionen-Industrie innerhalb der nächsten 20 Jahre sein. Es ist leicht zu sehen, warum er so fühlt, wie die Nachfrage nach Photovoltaik (PV) Installation jedes Jahr tickt. Diese Nachricht ist gut für Silber, zwischen 15 und 20 Gramm davon wird in jedem Solarmodul hergestellt. In der Tat, zum ersten Mal seit über hundert Jahren, wurde die Silberproduktionsnachfrage in der Fotografie von dieser neuartigen, aufkeimenden Technologie überholt. Sobald eine Pie-in-the-Sky-Idee, hat sich endlich als eine lebensfähige, nahezu Mainstream-Energiequelle entpuppt, die zunehmend eine entscheidende Rolle bei der Versorgung von Residenzen, Unternehmen und Fabriken spielen wird. Einige der Nationen größten Unternehmen, darunter Walmart, Apple und Ford, hängen bereits stark auf Solar, um viele ihrer Einrichtungen zu versorgen. Und mit Solar-Installation Preise fallen alle Zeit-über-Jahr-Jahr, theyve sank um 9 Prozent - mehr und mehr Unternehmen und Hausbesitzer werden ihnen beitreten, die Silber Nachfrage zu unterstützen. Gute Zeiten, schlechte Zeiten Ein scharfes Bewusstsein für die Ebbe und Ströme von historischen und sozioökonomischen Bedingungen, sowohl auf der Makro - als auch auf der Mikroskala, ermöglicht es, dass unsere Investment Management-Strategie proaktiver als reaktiv ist. Alles funktioniert in Zyklen, einschließlich des Wetters, Gold saisonale Trends, vierjährige Wahlbedingungen und mehr. Die heimischen und globalen Märkte sind nicht anders. Rohstoffe könnten in diesem Jahr sein, aber erst 2009 und 2010 waren sie die leistungsstärkste Anlageklasse. Nach unserem Periodic Table of Commodities Returns, ein beständiger Favorit unter Frank Talk und Investor Alert Leser, Öl war der zweitbeste Performer nur im vergangenen Jahr, wieder 7,19 Prozent, während Gold hatte sein schlechtestes Jahr seit 1981. So ist die Art der Investition . Jede Assetklasse, wie ich oft sage, hat ihre eigene DNA der Volatilität. Wenn wir von dem Periodensystem sprechen, werden wir die eifrig erwarteten Warenrenditen für 2014 Anfang nächsten Jahres teilen. Abonnenten für unsere Investor Alert werden Sie zuerst sehen, so sicher sein, abonnieren, wenn Sie havent bereits getan haben. Ich wünsche Euch allen eine sichere und wohlhabende 2015 Eine perfekte Neujahrsentschließung ist es, Ihr Renteneinkommen mit Investment-Grade-Kommunalanleihen zu ergänzen, die Sie durch unseren Near-Term Tax Free Fund (NEARX) erreichen können. Lesen Sie meine letzte Geschichte, ein kleines Kissen-Gespräch verwandelte ihren Ehemann auf Bonds, um mehr zu erfahren Mehr von U. S. Global Investors: